Finanzierungsmöglichkeiten KMU?
Fast 70% der Schweizer KMU finanzieren sich ohne Bank. Gemäss einer SECO Studie haben rund 35'000 Unternehmen unbefriedigten Finanzierungsbedarf. Unternehmen zeigen ein grosses Interesse an alternativen Finanzierungsquellen. Es geht darum, überhaupt an eine Finanzierung zu gelangen oder die Abhängigkeit von einer alleinigen Finanzierungsquelle zu verringern.
Ying und Yang der Finanzierung: Eigenkapital und Fremdkapital
Für die Finanzierung von Unternehmen und ihren Vorhaben bestehen zwei Formen: Eigenkapital und Fremdkapital. Eigenkapital ist voll im Risiko, partizipiert dafür am Erfolg des Unternehmens und gibt dem Kapitalgeber ein Mitspracherecht. Fremdkapital hat dieses nicht. Der Fremdkapitalgeber erhält Zinsen und sein Kapital über die vereinbarte Laufzeit zurück. Zum richtigen Mix zwischen den Kapitalformen gibt es viele Theorien und Meinungen. Der Anteil von Eigenkapital am Gesamtkapital von Schweizer Unternehmen schwankt branchenabhängig zwischen 10% und 70% und liegt im Durchschnitt bei rund 30%. Neue alternative Finanzierungsformen setzen sich vor allem für den Fremdkapitalanteil durch.
Wie alternativ sind alternative Finanzierungsquellen?
1/3 der Schweizer KMU verlassen sich auf die Fremdfinanzierung durch Banken. Innerhalb dieser Gruppe nutzen 75% nur diese eine Finanzierungsquelle und sind stark abhängig von ihrer Hausbank. 2/3 der Unternehmen nutzen keine Bankfinanzierung, wissen sich aber mit alternativen Finanzierungsformen zu helfen. Alternative Finanzierungformen unterteilen sich in traditionelle und neue Finanzierungsquellen.
Traditionelle Finanzierungsformen für KMU
Familie & Freunde: Familie und Freunde werden am häufigsten genutzt zur Finanzierung von jungen und kleineren Unternehmen. Sie stellen Eigenkapital oder Darlehen in unterschiedlichster Ausprägung zur Verfügung.
Lieferantenkredite: Lieferanten Kredite sind kurzfristiges Fremdkapital und eignen sich für den Ausgleich von Kreditoren und Debitoren. Mit den eigenen Lieferanten werden längere Zahlungsziele vereinbart, um Liquidität zu schaffen für das Unternehmen.
Factoring / Debitorenvorfinanzierung: Die eigenen, ausgestellten Rechnungen werden von Factoring Firmen vorfinanziert. So verkürzt das Unternehmen die Debitorenausstände. Eine Liste der Schweizer Factoringgesellschaften finden Sie beim Schweizerischen Factoringverband.
Industriegüterleasing: Gewerblich genutzte Objekte wie Maschinen und Fahrzeuge werden vom Leasinggeber erworben und anschliessend der Firma entgeltlich zur Nutzung überlassen. Sie können Baumaschinen, Nutzfahrzeuge und Produktionsstrassen bei swisspeers mit einem Firmenleasing finanzieren.
Verschiedene Investment & Fondsgesellschaften offerieren Finanzierungen für Fremdkapital Eigenkapital oder Zwischenformen. Diese stehen typischerweise ab einem Finanzierungsbedarf von einer Million zur Verfügung. Sie sind unter dem Begriff Private Debt bekannt. Unter diesem Link sind einige Anbieter aufgelistet.
Digitale Finanzierungsformen eröffnen Unternehmen neue Möglichkeiten
Familie & Freunde stellen die beliebteste Finanzierungsform von jungen oder kleineren Unternehmen dar. Sie basiert auf dem eigenen Netzwerk des Unternehmers und dem Vertrauen Nahestehender.
Neue Technologien erlauben es diese Finanzierungsform auszubauen, sodass der Unternehmer auf ‘Freunde’ zugreifen kann die weder von ihm wussten noch er von ihnen. Diese ‘Freunde’ sind auf digitalen Plattformen Investoren, die nach sinnvollen Anlagemöglichkeiten für ihr Geld suchen. Auf Online Marktplätzen treffen Unternehmen mit Finanzierungsbedarf auf diese Investoren mit Anlagebedarf. Geld wird ohne Umwege produktiv eingesetzt da wo es benötigt wird. Angebot und Nachfrage in finanziellen Belangen werden über den Online-Marktplatz abgewickelt und machen die Geschäfte einfacher, transparenter und effizienter für alle Beteiligten.
Weltweit sind solche Plattformen für die Unternehmensfinanzierungen im Vormarsch. Die grösste KMU Finanzierungsplattform hat ihren Ursprung in England, heisst Funding Circle und vermittelte bereits Kredite im Umfang von über 8 Mia. Franken an KMU.
In der Schweiz waren es 2017 bei starkem Wachstum erst 112 Millionen Franken. Plattformen für die KMU Finanzierung mit unterschiedlicher Ausrichtung stehen im Internet zur Verfügung unter den Schlagworten Direct Lending oder KMU Crowdlending.
Die Plattformen eignen sich für Unternehmen mit einem Finanzierungsbedürfnis in folgenden Bereichen:
- Wachstums- / Investitionsfinanzierung: Investitionskredit
- Übernahme- und Nachfolgefinanzierungen: Nachfolgefinanzierung
- Sicherstellung der Liquidität: Betriebskredit
- Ablösung bestehender Finanzierungen
