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Diversifikation

Was ist Diversifikation?

Aus Sicht eines Investors bedeutet Diversifikation die Streuung seiner Investitionen und dem damit verbundenen Risiko.

Diversifikation Definition

Diversifikation wird als risikoverringerndes Prinzip bei der Verwaltung von Depots sowie in der Vermögensverwaltung verstanden. Dabei spielt die Korrelation der Renditen von Einzelanlagen eine entscheidende Rolle. Um ein Portfolio diversifizieren zu können, sollte ein Finanzanleger Kapitalanlagen kombinieren, die nicht so stark korreliert sind. Diese qualitative Erkenntnis ist seit Jahrtausenden bekannt. Methodisch weiterentwickelt wurde sie durch den Ökonomen und Nobelpreisträger Harry Markowitz. Sein Modell beruht darauf, dass die Portfoliorendite (also die Summe der Renditen der Einzelanlagen) mit ihren relativen Gewichten multipliziert und addiert werden.

 

Diversifikationsstrategie - Beispiel

Sie haben CHF 1'000.- zum Anlegen. Weiter stehen Ihnen zwei Anlagemöglichkeiten zur Verfügung: Ein Regenschirmverkäufer und ein Sonnenschirmverkäufer. Wenn Sie jetzt die ganzen CHF 1'000 auf ein Pferd setzten, das heisst in den Regenschirmhersteller investieren, verdienen Sie zwar viel wenn es viel regnet, aber eventuell geht er Pleite wenn eine Trockenzeit auf uns zukommt. Andererseits können Sie ihre CHF 1'000.- verteilen auf die beiden Unternehmer und profitieren so von allen Wetterlagen. Sie profitieren zwar nicht gleich hoch wie wenn Sie nur auf eine Wetterlage wetten, aber sie verlieren auch nicht gleich hoch wenn weil Sie falsch liegen. Sie haben jetzt ihr Risiko verteilt, also diversifiziert.

 

Diversifikation Bedeutung im swisspeers Portfolio

Mit Investitionen auf swisspeers.ch wird ab der ersten Tranche ein positiver Diversifikationseffekt generiert. Denn KMU-Kredite entwickeln sich relativ unabhängig von der Wertentwicklung von Aktien oder Anleihen. Für den kontinuierlichen Aufbau eines Crowdlending-Portfolios und zur robusten Strukturierung können die folgenden Punkte berücksichtigt werden:

  • Branchenmix: Branchen sind teilweise unabhängig voneinander von wirtschaftlichen Schwankungen oder gar Konjunktur betroffen.
  • Ratingklassen: Investitionen in unterschiedlich bewertete Anlagen können die durchschnittliche Rendite des Crowdlending-Portfolios beeinflussen.
  • Kreditlaufzeit: Investitionen in unterschiedliche Kreditlaufzeiten können die Kapitalbindung verlängern/verkürzen.

Mit Crowdlending bietet sich Anlegern damit nicht nur feste Verzinsung in Schweizer Franken, sondern auch die Möglichkeit einer breiten Risikostreuung. Mehr zum Thema Diversifikation und Risikostreuung in unseren BLOG Posts: